233、随着有效期的增加,欧式期权的价值必然增加。-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

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233、随着有效期的增加,欧式期权的价值必然增加。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:本题考查影响期权价格的基本因素。随着有效期的增加,欧式期权的价值并不必然增加。参见教材P169。

246、标的资产价格越高,对看涨期权多头越有利。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:本题考查买进看涨期权。标的资产价格越高,对看涨期权多头越有利。参见教材P172。

248、接近平值的看涨期权多头持有期货合约,比直接购买期货合约的成本多。

A、正确

B、错误

正确答案:A,公需课帮手WenXin:go2learn

答案解析:本题考查买进看涨期权。因为平值或接近平值的期权的时间价值最高,所以,通过接近平值的看涨期权多头持有期货合约,比直接购买期货合约的成本多。参见教材P175。

244、如果标的资产价格上涨,看跌期权的价差收益或行权收益会弥补持有标的资产带来的损失,从而对买进的标的资产是一种保护。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:本题考查买进看跌期权。如果标的资产价格下跌,看跌期权的价差收益或行权收益会弥补持有标的资产带来的损失,从而对买进的标的资产是一种保护;如果价格上涨,投资者的标的资产持仓会继续受益,但看跌期权价格会下跌或期权作废,交易者最大损失为期权费,从而使标的资产持仓成本提高。参见教材P181-182。

235、标的资产价格的波动率越高,期权的价格也应该越高。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:本题考查影响期权价格的基本因素。标的资产价格的波动率越高,期权的价格也应该越高。参见教材P169。

242、与卖出期货合约相比,购买虚值或接近平值的看跌期权的杠杆效应更高。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:本题考查买进看跌期权。与卖出期货合约相比,购买虚值或接近平值的看跌期权的杠杆效应更高。参见教材P183。

239、国际贸易进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失,可以进行外汇期货卖出套期保值。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:本题考查外汇期货。国际贸易进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失,可以进行外汇期货买入套期保值。

243、如果想追逐更大的杠杆效应,选择卖出期货合约比买进看跌期权更具有优势。

A、正确

B、错误

正确答案:B,华医网帮手薇-信:xzs9519

答案解析:本题考查买进看跌期权。如果想追逐更大的杠杆效应,选择买进看跌期权比选择卖出期货合约可能更具优势,但需考虑由于期权费而额外增加的成本。参见教材P183。

236、在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,美式看涨期权和看跌期权的价值越低。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:本题考查影响期权价格的基本因素。在其他因素不变的情况下,期权有效期越长,美式看涨期权和看跌期权的价值就会增加。参见教材P169。

234、无风险利率水平会影响期权的时间价值,但不会影响期权的内涵价值。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:本题考查影响期权价格的基本因素。无风险利率水平会影响期权的时间价值,也会影响期权的内涵价值。参见教材P170。