380、国债期货的转换因子实质上是面值()的可交割国债在其剩-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

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380、国债期货的转换因子实质上是面值()的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值。

A、1元

B、10元

C、100元

D、1000元

正确答案:A

答案解析:本题考查转换因子。转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值。参见教材P240。

386、在国债期货交易中,()套利机会一般很少。

A、跨市场

B、跨期

C、跨品种

D、期现

正确答案:A

答案解析:本题考查国债期货合约间套利。在国债期货交易中,跨市场套利机会一般很少。参见教材P247。

384、国债期货的发票价格的计算公式是()。

A、发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息

B、发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息

C、发票价格=国债现货交割结算价×转换因子+应计利息

D、发票价格=国债现货交割结算价×转换因子-应计利息

正确答案:A

答案解析:本题考查国债期货的发票价格。发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息。参见教材P242。

390、债券的久期与票面利率呈()。

A、负相关关系

B、正相关关系

C、不相关关系

D、无法确定

正确答案:A

答案解析:本题考查套期保值合约数量的确定。债券的久期与票面利率呈负相关关系。参见教材P252。

391、债券的久期与到期时间呈()。

A、负相关关系

B、正相关关系

C、不相关关系

D、无法确定

正确答案:B,公需科目助手微xin[go2learn]

答案解析:本题考查套期保值合约数量的确定。债券的久期与到期时间呈正相关关系。参见教材P252。

394、刻画市场利率或债券到期收益率变化引起的债券价格的变动幅度,用来衡量债券价格对市场利率变化敏感程度的指标是()。

A、久期

B、麦考利久期

C、债券久期

D、修正久期

正确答案:D

答案解析:本题考查套期保值合约数量的确定。修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的,刻画的是市场利率或债券到期收益率变化引起的债券价格的变动幅度,是用来衡量债券价格对市场利率变化敏感程度的指标。参见教材P252。

387、理论上,对冲所需国债期货合约的数量应等于利率变动所引起的债券组合价值的变动和国债期货合约价值变动()。

A、之和

B、之差

C、之积

D、之比

正确答案:D

答案解析:本题考查套期保值合约数量的确定。理论上,对冲所需国债期货合约的数量应等于利率变动所引起的债券组合价值的变动和国债期货合约价值变动的比值。参见教材P251。

397、剩余期限相同,付息频率相同,到期收益率相同,票面利率不同的债券,票面利率较低的债券,修正久期()。

A、较大

B、较小

C、相同

D、无法确定

正确答案:A

答案解析:本题考查套期保值合约数量的确定。剩余期限相同,付息频率相同,到期收益率相同,票面利率不同的债券,票面利率较低的债券,修正久期较大。参见教材P253。

393、债券的到期收益率与久期呈()。

A、负相关关系

B、正相关关系

C、不相关关系

D、无法确定

正确答案:A,法宣在线助手weixin(go2learn)

答案解析:本题考查套期保值合约数量的确定。债券的到期收益率与久期呈负相关关系。参见教材P252。

388、利用面值法确定国债期货合约的数量的计算公式为()。

A、国债期货合约数量=债券组合面值×国债期货合约面值

B、国债期货合约数量=债券组合面值÷国债期货合约面值

C、国债期货合约数量=债券组合面值+国债期货合约面值

D、国债期货合约数量=债券组合面值—国债期货合约面值

正确答案:B

答案解析:本题考查套期保值合约数量的确定。国债期货合约数量=债券组合面值÷国债期货合约面值。参见教材P251。