404、在美国中长期国债期货报价中,118′227报价,最后-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

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404、在美国中长期国债期货报价中,118′227报价,最后一位数7代表()。

A、1/32点的1/4

B、1/32点的1/3

C、1/32点的1/2

D、1/32点的3/4

正确答案:D

答案解析:本题考查国债期货的报价。在美国中长期国债期货报价中,118′227报价,最后一位数7代表1/32点的3/4,即0.75/32点。参见教材P235。

412、进行股指期货买入套期保值的情形是()。

A、投资者在未来计划持有股票组合,担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升

B、投资者在未来计划持有股票组合,担心股市大盘下跌而使购买股票组合成本上升

C、投资者持有股票组合,担心股市大盘下跌影响股票组合的收益

D、投资者持有股票组合,担心股市大盘下跌影响股票组合的收益

正确答案:A

答案解析:本题考查股指期货买入套期保值。进行买入套期保值的情形主要是:投资者在未来计划持有股票组合,担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。参见教材P278。

406、沪深300指数期货的合约月份为()。

A、当月、下月及随后两个季月

B、3月、6月

C、6月、9月、12月

D、3月、6月、12月

正确答案:A

答案解析:本题考查沪深300指数期货。沪深300指数期货的合约月份为当月、下月及随后两个季月。参见教材P269。

402、在美国中长期国债期货报价中,118′222报价,最后一位数2代表()。

A、1/32点的1/4

B、1/32点的1/3

C、1/32点的1/2

D、1/32点的3/4

正确答案:A

答案解析:本题考查国债期货的报价。在美国中长期国债期货报价中,118′222报价,最后一位数2代表1/32点的1/4,即0.25/32点。参见教材P235。

400、市场利率上升,3个月欧洲美元期货价格一般会()。

A、上涨

B、下跌

C、不变

D、无法确定

正确答案:B,小帮手薇xin(xzs9529)

答案解析:本题考查短期利率期货的报价。市场利率上升,3个月欧洲美元期货价格一般会下跌;市场利率下降,3个月欧洲美元期货价格一般会上涨。参见教材P234。

411、对于个股来说,当某只股票的β系数小于1时,说明该股票的市场风险()平均市场风险。

A、高于

B、等于

C、无关于

D、低于

正确答案:D

答案解析:本题考查股指期货最佳套期保值比率与β系数。对于个股来说,当β系数小于1时,说明股票的市场风险低于平均市场风险。

399、票面利率相同,付息频率相同,到期收益率相同,剩余期限不同的债券,到期期限较长的债券,修正久期()。

A、较大

B、较小

C、相同

D、无法确定

正确答案:A

答案解析:本题考查套期保值合约数量的确定。票面利率相同,付息频率相同,到期收益率相同,剩余期限不同的债券,到期期限较长的债券,修正久期较大。参见教材P253。

415、考虑资产持有成本的远期合约价格是远期合约的()。

A、真实价格

B、理论价格

C、合理价格

D、时间价格

正确答案:C

答案解析:本题考查股指期货合约的理论价格。考虑资产持有成本的远期合约价格,就是所谓远期合约的“合理价格”。参见教材P281。

409、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合,该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300指数期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险,该基金经理应()该沪深300指数期货合约进行套期保值。

A、买入120手

B、卖出100手

C、卖出120手

D、买入100手

正确答案:A

答案解析:本题考查股指期货最佳套期保值比率与β系数。买入套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险,通过在股指期货市场买入股票指数的操作,在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为:买卖期货合约数=现货总价值/(期货指数点×每点乘数)×β系数,本题应该买进期货合约数=90000000/(3000×300)×1.2=120(手)。

405、1×4远期利率,表示()。

A、1个月之后开始的期限为3个月的远期利率

B、1个月之后开始的期限为4个月的远期利率

C、4个月之后开始的期限为3个月的远期利率

D、4个月之后开始的期限为1个月的远期利率

正确答案:A

答案解析:本题考查远期利率协议。1×4远期利率,表示1个月之后开始的期限为3个月的远期利率。参见教材P255。