681、假设9月15日远期利率协议到期时,市场实际半年期贷款-2021年度重庆市会计人员继续教育网在线培训会计考试参考答案

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681、假设9月15日远期利率协议到期时,市场实际半年期贷款利率为6%,这时()。

A、银行盈利1万元

B、企业盈利1万元

C、银行盈利1.4万元

D、企业盈利1.4万元

正确答案:A

答案解析:本题考查远期利率协议。市场实际半年期贷款利率为6%,企业损失而银行盈利,1000万×(6.2%—6%)÷2=1(万元)。参见教材P256。

676、如果该投资者当日全部平仓,平仓价分别为2830点和2870点,则该交易盈亏为()元。

A、-90000

B、30000

C、90000

D、10000

正确答案:B

答案解析:本题考查期货交易流程。平当日仓盈亏=(2830-2800)×300×10+(2850-2870)×300×10=30000(元)。参见教材P86。

674、2014记账式附息(三期)国债上一次付息日为2015年1月16日,至4月1日,应计利息天数为75天,TF1509合约最后交割日2015年9月11日,4.1购买至9.11持有天数为163天。持有期间资金占用成本为()。

A、0.9123

B、3.5193

C、1.5873

D、0.5523

正确答案:C

答案解析:本题考查国债期货理论价格。应计利息=75÷365×4.44=0.9123;国债现货全价(CP)=100.64+0.9123=101.5523(元);持有期间资金占用成本=101.5523×163/365×0.035=1.5873(元)。参见教材P245。

679、经结算后,该投资者的可用资金为()元。

A、55775

B、79775

C、81895

D、79855

正确答案:B

答案解析:本题考查期货交易流程。保证金占用=Σ(当日结算价×持仓手数×交易单位×保证金比例)=3065×25×10×6%=45975(元)可用资金=客户权益-保证金占用=上日结存(逐日盯市)+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)-保证金占用=25750+100000-45975=79775(元)。参见教材P89。

680、假设9月15日远期利率协议到期时,市场实际半年期贷款利率为6.48%,这时()。

A、企业盈利1.4万元

B、企业盈利1万元

C、银行盈利1.4万元

D、银行盈利1万元

正确答案:A,小帮手微信(xzs9529)

答案解析:本题考查远期利率协议。企业A以6.2%向银行贷入半年期1000万元的贷款,比市场利率节省1000万×(6.48%—6.2%)÷2=1.4(万元)。参见教材P256。

678、该投资者的当日盈亏为()元。

A、28250

B、25750

C、-3750

D、-1750

正确答案:B,继续教育助理薇-信[xzs9529]

答案解析:本题考查期货交易流程。当日盈亏=平仓盈亏(逐日盯市)+持仓盯市盈亏(逐日盯市)=(3120-3040)×10×15+(3120-3065)×10×(40-15)=25750(元)。参见教材P86。

675、TF1509的理论价格为()。

A、100.64

B、101.2445

C、101.5523

D、93.6952

正确答案:D

答案解析:本题考查国债期货理论价格。持有期间国债利息收入=163/365×4.44=1.9828TF1509的理论价格=(现货价格+资金占用成本—利息收入)/转换因子=(100.64+1.5873—1.9828)÷1.0699=93.6952(元)。参见教材P245。

677、如果该投资者当日不平仓,当日3月和4月合约的结算价分别为2840点和2870点,则该交易持仓盈亏为()元。

A、30000

B、-30000

C、20000

D、60000

正确答案:D

答案解析:本题考查期货交易流程。当日持仓盈亏=Σ[(卖出成交价-当日结算价)×合约乘数×卖出手数]+Σ[(当日结算价-买入成交价)×合约乘数×买入手数]=(2850-2870)×10×300+(2840-2800)×10×300=60000(元)。参见教材P86。

673、交易者认为存在期现套利机会,采用相应的期现套利策略,三个月后,该交易者将恒指期货头寸平仓,并将一揽子股票组合对冲,则该笔交易()港元。(不考虑交易费用)

A、损失7600

B、盈利3800

C、损失3800

D、盈利7600

正确答案:B

答案解析:本题考查股指期货期现套利。交易者可以通过卖出恒指期货,同时买进对应的现货股票进行套利交易。步骤为:1.卖出一张恒指期货合约,成交价位15200点,同时以6%的年利率贷款75万港元,买进相应的一揽子股票组合。2.一个月后,将收到的5000港元股息收入按6%的年利率贷出。3.再过两个月,即到交割期,将恒指期货对冲平仓,同时将一揽子股票卖出。注意,交割时期、现价格是一致的。不论最后的交割价是高还是低,该

672、这时,交易者认为存在期现套利机会,应该()。

A、在卖出相应的股票组合的同时,买进1张恒指期货合约

B、在卖出相应的股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约

C、在买进相应的股票组合的同时,卖出1张恒指期货合约

D、在买进相应的股票组合的同时,买进1张恒指期货合约

正确答案:C,专业课助理WenXin(go2learn)

答案解析:本题考查股指期货期现套利。资金占用75万港元,相应的利息为750000×6%×3÷12=11250(港元)。一个月后收到红利5000港元,再计剩余两个月的利息为5000×6%×2÷12=50(港元),本利和共计为5050港元;净持有成本=11250-5050=6200(港元);该期货合约的合理价格应为750000+6200=756200(港元)。如果将上述金额用指数点表示,则为:75万港元相等于1