当平值期权在临近到期时,就产生对冲头寸的频繁和大量调整。-2021年证券从业资格考试答案

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当平值期权在临近到期时,就产生对冲头寸的频繁和大量调整。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:当平值期权在临近到期时,就产生对冲头寸的频繁和大量调整。

β系数大于1,说明股票比市场整体波动性高,因而其市场风险高于平均市场风险。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:β系数显示股票的价值相对于市场价值变化的相对大小。也称为股票的相对波动率。β系数大于1,说明股票比市场整体波动性高,因而其市场风险高于平均市场风险。

强行平仓分为两种情况:一是交易所对会员持仓实行的强行平仓;二是期货公司对其客户持仓实行的强行平仓。

A、正确

B、错误

正确答案:A,学习考试助手weixin:【xzs9529】

答案解析:强行平仓分为两种情况:一是交易所对会员持仓实行的强行平仓;二是期货公司对其客户持仓实行的强行平仓。

根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》,投资者对其提交的信息和证明材料的真实性、准确性和完整性负责。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:《期货经营机构投资者适当性管理实施指引 (试行)》第六条 投资者对其提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责,并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。投资者提供的信息发生重要变化,可能影响其投资者分类的,应当及时告知经营机构。 

非结算会员委托全面结算会员结算,非结算会员下达的交易指令应当经全面结算会员期货公司审查或者验证后才能进入期货交易所。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第九条 非结算会员下达的交易指令应当经全面结算会员期货公司审查或者验证后进入期货交易所。全面结算会员期货公司可以按照结算协议的约定对非结算会员的指令采取必要的限制措施。

敏感性分析是单一风险因素分析,而情景分析则是一种多因素同时作用的综合性影响分析。

A、正确

B、错误

正确答案:A,考试助手微信:【xzs9523】

答案解析:敏感性分析是单一风险因素分析,而情景分析则是一种多因素同时作用的综合性影响分析。因此,在情景分析的过程中,要注意考虑各种头寸的相关关系和相互作用。

经营机构与投资者之间发生适当性纠纷,可以向协会申请调解。

A、正确

B、错误

正确答案:A,公需课帮手薇Xin:xzs9523

答案解析:

《期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》第四十四条 经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反本指引的,协会将依据自律规则规定采取自律惩戒措施。

经营机构与投资者之间发生适当性纠纷,可以向协会申请调解。

根据《证券期货投资者适当性管理办法》,经营机构没有对销售产品划分风险等级的,住所地中国证监会派出机构可以责令其改正。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:《期货经营机构投资者适当性管理实施指引 (试行)》 第四十一条 经营机构有下列情形之一的,给予警告,并处以 3 万元以下罚款;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员,给予警告,并处以 3 万元以下罚款:

(五)违反本办法第十六条、第十七条,未按规定划分产品或者服务风险等级的;

买进看跌期权可达到为所持标的资产空头保险的目的,因此期权费也被称为保险费。()  

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:买进看跌期权,是期权到期时可以按执行价格卖出标的资产的权利。因此买进看跌期权保护标的资产多头。

非结算会员的客户出入金,只能通过非结算会员期货交易保证金账户。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第十二条非结算会员是期货公司的,其与全面结算会员期货公司期货业务资金往来,只能通过各自的期货保证金账户办理。非结算会员的客户出入金,只能通过非结算会员的期货保证金账户办理。