国债期货的理论价格=(现货价格+资金成本-利息收入)×转换因-2021年证券从业资格考试答案

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国债期货的理论价格=(现货价格+资金成本-利息收入)×转换因子。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:国债期货的理论价格=(现货价格+资金成本-利息收入)/转换因子

当标的价格上涨至执行价格以上时,看涨期权多头开始盈利(不考虑交易费用)。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:买进看涨期权,损益平衡点为,权利金+执行价格,当标的资产价格大于损益平衡点,看涨期权买方才会盈利。

中国金融期货交易所10年期国债期货合约标的为面值100万元人民币,票面利率3%的名义长期国债。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:中国金融期货交易所10年期国债期货合约标的为:面值100万元人民币,票面利率3%的名义长期国债。

在芝加哥商业交易所(CME)交易的欧洲美元期货属于利率期货品种。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:

欧洲美元期货属于利率期货品种。

国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:

基点价值又称为DVO1,是指利率每变化一个基点(0.01个百分点)引起的债券价格变动的绝对额。国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子。

股票指数期货是一种新型的股票交易方式。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:股指期货交易是金融期货。

交易者持有美元资产,担心欧元兑美元的汇率上涨,可通过卖出欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:

交易者持有美元资产,担心欧元兑美元的汇率上涨,应买入欧元兑美元看涨期权。

利率期货多头套期保值的目的是规避因利率上升而出现损失的风险。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:利率与债券的价格呈反向变动关系。国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约,以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制,规避市场利率下降的风险。

看跌期权多头损益平衡点低于其他条件相同的看跌期权空头损益平衡点。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:

其他条件相同的期权,其看跌期权的损益平衡点都为:执行价格-权利金。

期货交易所的工作人员不得以个人名义收取报酬。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:期货交易所的工作人员不得以个人名义收取报酬。