金融衍生工具的功能包括()。-2021年证券从业资格考试答案

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金融衍生工具的功能包括()。

A、资产配置的功能

B、价格发现功能

C、投机功能

D、规避风险的功能

正确答案:ABD

答案解析:期货及衍生品的功能:(1)规避风险的功能; (2)价格发现的功能;(3)资产配置的功能。

下列情形中,可以认定期货经纪合同无效的有()。

A、公民、法人受期货公司或者客户的委托,提供中介服务所订立的期货经纪合同的

B、没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的

C、不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的

D、违反法律、法规禁止性规定的

正确答案:BCD,学法用法助理WenXin【xzs9519】

答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十三条    有下列情形之一的,应当认定期货经纪合同无效:
(一)没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的;
(二)不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的;
(三)违反法律、法规禁止性规定的。

同远期合同相比,期货合约的特点是()。

A、在交易所交易的标准化合约

B、只能用实物交割来进行清算

C、合约缺乏流动性

D、违约风险降低

正确答案:AD

答案解析:

期货合约是在交易所交易的标准化合约。交割方式有实物交割和现金交割。期货合约以保证金制度为基础,实行当日无负债结算制度,每日进行结算,信用风险较小,流动性强。

全面结算会员期货公司与非结算会员结算签订的结算协议,下列属于协议内容的是()。

A、交易指令下达方式

B、风险管理措施

C、投诉的流程

D、非结算会员结算准备金最低余额

正确答案:ABD,专业课助理微信[go2learn_net]

答案解析:

《期货公司金融期货结算业务试行办法》第七条 全面结算会员期货公司为非结算会员结算,应当签订结算协议。结算协议应当包括下列内容:

(一) 交易指令下达方式及审查或者验证措施;(二) 保证金标准; (三) 非结算会员结算准备金最低余额;(四) 风险管理措施、条件及程序;(五) 结算流程;(六) 通知事项、方式及时限; (七) 不可归责于协议双方当事人所造成损失的情形及其处理方式;(八

全面结算会员期货公司应当确保交易结算报告()。

A、真实

B、准确

C、完整

D、公开

正确答案:ABC

答案解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第十六条 全面结算会员期货公司应当建立并执行当日无负债结算制度。   

期货交易所对全面结算会员期货公司结算后,全面结算会员期货公司应当根据期货交易所结算结果及时对非结算会员进行结算,并出具交易结算报告。   
全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的内容、格式、处理方式和处理日期应当与期货交易所保持一致。   

假设天然橡胶4个月的持仓成本为160~170元/吨,期货交易手续费10元/吨,某交易者打算利用天然橡胶期货进行期现套利,则下列价格行情中,()适合进行买入现货卖出期货操作。

A、①

B、②

C、③

D、④

正确答案:AB

答案解析:如果价差远远高于持仓费,套利者就可以通过买入现货,同时卖出相关期货合约。表中价差分别为:
① 14480-14280=200
② 14470-14260=210
③ 14430-14280=150
④  14420-14260=160
只有① ② 价差高于持仓费160∽170,因此选项AB符合题意。

下列属于短期利率期货的有()。

A、短期国库券期货

B、3个月欧洲美元期货

C、3个月银行间欧元拆借利率期货

D、3个月英镑利率期货

正确答案:ABCD

答案解析:短期利率期货合约主要是短期利率和存单期限不超过1年。国际市场较有代表性的期货品种有:基于短期利率的代表性利率期货品种有3个月银行间欧元拆借利率(Euribor)期货、3个月英镑利率期货;基于短期存单的3个月欧洲美元期货等。

影响股指期货无套利区间上下界幅宽的主要因素是()。

A、市场冲击成本

B、交易费用

C、运输费用

D、借贷利率差成本

正确答案:AB

答案解析:无套利区间的上下界幅宽主要是由交易费用和市场冲击成本这两项所决定的。

投资者对股票组合进行风险管理,可以()。

A、通过投资组合方式,分散系统性风险

B、通过股指期货套期保值,规避系统性风险

C、通过投资组合方式,分散非系统性风险

D、通过股指期货套期保值,规避非系统性风险

正确答案:BC

答案解析:股指期货可用于套期保值,以降低投资组合的系统性风险;通过投资组合方式,分散非系统性风险。

全面结算会员期货公司应当建立并实施()等制度,保证金融期货结算业务正常进行,确保非结算会员及其客户资金安全。

A、公司治理

B、风险管理

C、内部控制

D、客户管理

正确答案:BC

答案解析:《期货公司金融期货结算业务试行办法》第三十一条 全面结算会员期货公司应当建立并实施风险管理、内部控制等制度,保证金融期货结算业务正常进行,确保非结算会员及其客户资金安全。