某交易者买入10张欧元期货合约,成交价格为1.3502(即1-2021年证券从业资格考试答案

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某交易者买入10张欧元期货合约,成交价格为1.3502(即1欧元=1.3502美元),合约大小为125000欧元。若期货价格跌至1.3400,交易者的浮动亏损为()美元。(不计手续费等交易成本)

A、12750

B、10500

C、24750

D、22500

正确答案:A

答案解析:该交易者盈亏为:(1.3400-1.3502)×10×125000=-12750美元

当前市场利率期限结构如下表所示每半年互换一次,期限为两年,则互换的固定利率为()。

A、0.0491

B、0.0621

C、0.0579

D、0.0456

正确答案:A

答案解析:固定利率公式:

=[(1-0.9073)/(0.9841+0.9580+0.9302+0.9073)]×2=0.0491

下列属于基差走强的是()。

A、

基差从100变为80

B、

基差从30变为-20

C、

基差从-100变为120

D、

基差从-60变为-110

正确答案:C

答案解析:基差走强,即基差值变大。ABD都为变小,属于基差走弱。只有C属于基差走强。

()主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股,来获取与目标指数走势一致的收益率。

A、程序化交易

B、主动管理投资

C、指数化投资

D、被动型投资

正确答案:C,考试助手薇信:(go2learn_net)

答案解析:指数化投资主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股,来获取与目标指数走势一致的收益率。

β是衡量证券()的指标。

A、相对风险

B、收益

C、总风险

D、相对收益

正确答案:A

答案解析:β是衡量证券相对风险的指标。β大于1的证券,意味着其风险大于整体市场组合的风险,收益也相对较高,称为进攻型证券;β小于1的证券,其风险小于整体市场组合的风险,收益也相对较低,称为防守型证券;而β等于1的证券则称为中立型证券,风险和收益与市场水平相当;如果β接近于0,那么该证券的风险就很低,收益则接近于无风险收益率。

设有一个回归方程,变量x增加一个单位时,变量

A、平均增加2.5个单位

B、平均增加2个单位

C、平均减少2.5个单位

D、平均减少2个单位

正确答案:C,专业课助理薇信:go2learn_net

答案解析:该方程表示,x增加一个单位,平均减少2.5个单位。

投资股指期货,假设一张合约的价值为F,共买入N张多头合约,保证金比率为12%,那么股指期货占用的资金P为()。

A、(F×12%)/N

B、(F×N)/12%

C、×N×12%

D、/(N×12%)

正确答案:C,干部网络帮手薇Xin:【go2learn_net】

答案解析:股指期货占用的资金即保证金。股指期货总价值为F×N,保证金比率为12%,所以共需缴纳保证金=F×N×12%

国内股市恢复上涨,某投资者考虑增持100万元股票组合,同时减持100万元国债组合。为实现上述目的,该投资者可以()。

A、卖出100万元国债期货,同时卖出100万元同月到期的股指期货

B、买入100万元国债期货,同时卖出100万元同月到期的股指期货

C、买入100万元国债期货,同时买入100万元同月到期的股指期货

D、卖出100万元国债期货,同时买入100万元同月到期的股指期货

正确答案:D

答案解析:为实现目的,投资者还可以卖出100万元国债期货,同时买进100万元同月到期的股指期货,到期时,国债实物交割平仓,而股指期货平仓的同时,买入相应的指数成分股,实现资产配置的目的。

除利用历史数据估计交易模型的关键参数外,不会根据市场的状况主动选择交易时机和交易数量,而是按照一个既定的交易方针进行交易,这种算法交易属于()。

A、主动型算法交易

B、被动型算法交易

C、混合型算法交易

D、综合型算法交易

正确答案:B

答案解析:被动型算法交易除利用历史数据估计交易模型的关键参数外,不会根据市场的状况主动选择交易时机和交易数量,而是按照一个既定的交易方针进行交易。

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时,市场利率为6%,桓生指数为15000点,(恒生指数期货合约的乘数为50港元),则3个月后交割恒生指数期货合约理论价格为()点。

A、15124

B、15225

C、15326

D、15420

正确答案:A,好医生帮手薇xin:xzs9523

答案解析:75万港元对应的点数是:75万港元/50=15000点;5000港元对应的点数是:5000港元/50=100点;
75万港元,期限3个月的,资金占用成本=15000×6%×3/12=225点;1个月后收到红利,距到期还剩2个月的,红利本息和=100+100×6%×2/12=101点;
期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入=15000+225-101