某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0,则该基金()。-2021年证券从业资格考试答案

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某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0,则该基金()。

A、净值变化幅度与市场一致

B、净值变化方向与市场一致

C、属于市场中性策略

D、净值变化幅度比市场大

正确答案:C

答案解析:答案是C选项,贝塔系数为0,则属于市场中性策略;贝塔系数(p)是评估证券或投资组合系统性风险的指标,反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时,该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时,该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1(大于0)时,该投资组合的价格变动

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准,()以上的基金资产投资于债券的,为债券基金。

A、75%

B、80%

C、85%

D、90%

正确答案:B

答案解析:2014年7月7日,中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》,其中规定了基金的分类标准,其中之一为:80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金。

以下关于风险的说法正确的是()。Ⅰ.风险来源于不确定性;Ⅱ.风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响;Ⅲ.风险分商业风险、操作风险、投资风险等;Ⅳ.风险有多种表现形式。

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:答案是B选项,风险来源于不确定性,是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的声誉,有的风险会影响公司的利润。风险有多种表现形式,并无统一的分类方法,包括商业风险、操作风险和投资风险等。其中,投资风险的主要因素包括:市场价格(市场风险),在规定时间和价格范围内买卖证券的难度(流动性风险),借款方还债的能力和意愿(信用风险)。

1938年,麦考利为评估债券的平均还款期限,引入()的概念。

A、凸度

B、信用利差

C、收益率曲线

D、久期

正确答案:D

答案解析:1938年,麦考利为评估债券的平均还款期限,引入久期的概念。麦考利久期,又称为存续期,指的是债券的平均到期时间,他是从现值的角度度量了债券的现金流的加权平均年限。

下列关于信用利差特点的表述中,错误的是()。

A、信用利差随着经济周期的扩张而扩张,随着经济周期的收缩而缩小

B、对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级,信用利差随着期限增加而扩大

C、信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化,受经济预期影响

D、从实际数据看,信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,因此,信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

正确答案:A

答案解析:信用利差随着经济周期的扩张而缩小,随着经济周期的收缩而扩张。当经济处于收缩或下滑期时,公司的盈利能力下降,现金流恶化,这会影响到债务人履行债务合同的能力。A错误;对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级,信用利差随着期限增加而扩大;信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化,受经济预期影响;从实际数据看,信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,因此,信用利差可以作为预测经济周期活动的指标。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准,仅投资于货币市场工具的为()。

A、货币市场基金

B、资本市场基金

C、稳健基金

D、混合基金

正确答案:A

答案解析:2014年7月7日,中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》,其中规定了基金的分类标准,其中之一为:仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金。

债券的价格与利率呈()变动关系。

A、正向

B、反向

C、无影响

D、不确定

正确答案:B,公需科目助手薇xin(xzs9529)

答案解析:债券的价格与利率呈反向变动关系:利率上升时,债券价格下降;利率下降时,债券价格上升。

对于股票型基金,业内比较常用的业绩归因方法是()方法。

A、特雷诺比率

B、信息比率

C、夏普比率

D、rinson

正确答案:D

答案解析:基金业绩归因的方法有很多种。对于股票型基金,业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法。这种方法较为直观、易理解,它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素:资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。特雷诺比率由美国经济学家“杰克。特雷诺”发明的测算投资回报的指标。用于在系统风险基础之上对投资的收益风险进行调整。该指标反映基金承担单位系统风险所获得的超额收益。指数值越大,承担单位系统风险所

提前赎回风险又称为()。

A、回购风险

B、再投资风险

C、流动性风险

D、通胀风险

正确答案:A

答案解析:提前赎回风险又称为回购风险,是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险。A正确;再投资风险是指债券持有者在持有期间收到的利息收入、到期时收到的本息、出售时得到的资本收益等,用于再投资所能实现的报酬,可能会低于当初购买该债券时的收益率;债券的流动性风险是指未到期债券的持有者无法以市值,而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险;通胀风险 ,投资行为所面临的系统风险,指因通

按()分类,期权可分为看涨期权和看跌期权两种。

A、期权买方执行期权的时限

B、期权买方的权利

C、执行价格与标的资产的市场价格的关系

D、按偿还期限

正确答案:B

答案解析:此题考的是期权合约的类型,答案是B选项,按期权买方的权利分类,期权可分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。而看跌期权是指期权买方拥有一种权利,在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产。