下列属于远期合约的是()。-2021年证券从业资格考试答案

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下列属于远期合约的是()。

A、货币期货

B、股票期货

C、股票指数期货

D、远期利率合约

正确答案:D

答案解析:答案是D项,远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间,按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约故应选D;A项是属于货币类的衍生工具;B项和C项是属于股权类的衍生工具。

股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例等指标,在基金定期报告的投资组合报告中披露。这属于基金财务会计报告分析的()。

A、基金持仓结构分析

B、基金盈利能力和分红能力分析

C、基金收入情况分析

D、基金费用情况分析

正确答案:A

答案解析:基金持仓结构分析包括股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例等指标,在基金定期报告的投资组合报告中披露;在基金定期报告中,基金一般会披露一些指标,通过这些指标可以分析基金的盈利能力和分红能力;基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入;基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。

金融期权交易实际上是一种权利的()让渡。 

A、双方面有偿

B、单方面有偿

C、双方面无偿

D、单方面无偿

正确答案:B,专业课助理微-信:xzs9519

答案解析:答案是B选项,金融期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了这种权利,但不承担必须买进或卖出的义务;期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后,在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

指令驱动的成交原则不包括()。

A、价格优先原则

B、时间优先原则

C、交割最优原则

D、成交量最大原则

正确答案:C

答案解析:

指令驱动的成交原则如下:

(1)价格优先原则,较高的买入价格总是优于较低的买人价格,而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格;

(2)时间优先原则,如果在同一价格上有多笔交易指令,此时会遵循“先到先得”的原则,即买卖方向相同、价格一致的,优先成交委托时间较早的交易。

(3)在某些特定情况下,还有其他优先原则可以遵循,如成交量最大原则等。

在一个并非完全有效的市场上,()更能体现其价值,从而给投资者带来较高的回报。

A、被动投资策略

B、主动投资策略

C、量化投资策略

D、股票投资策略

正确答案:B

答案解析:与被动投资相比,在一个并非完全有效的市场上,主动投资策略更能体现其价值,从而给投资者带来较高的回报。

可在期权到期日或到期日之前的任何时间执行权利的金融期权是()。 

A、美式期权

B、修正的美式期权

C、欧式期权

D、大西洋期权

正确答案:A

答案解析:按期权买方执行期权的时限分类,期权可分为欧式期权和美式期权两种。欧式期权,指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利),既不能提前也不能推迟;美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权,故A项正确。

股权类产品的衍生工具不包括()。

A、股票指数期货

B、股票期货

C、货币期货

D、股票期权

正确答案:C,学法用法帮手微xin(xzs9529)

答案解析:C项属于货币衍生工具,答案是C选项;股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为合约标的资产的金融衍生工具,主要包括股票期货合约、股票期权合约、股票指数期货合约、股票指数期权合约以及上述合约的混合交易合约。

下列说法中错误的是()。

A、远期、期货和大部分互换合约有时被称作双边合约

B、期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于它的损益的不对称性

C、信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

D、期权合约和利率互换合约被称为单边合约

正确答案:D,培训助理微信:【xzs9519】

答案解析:D项,远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务,因此,它们有时被称作远期承诺或者双边合约,故D项错误。期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务,因此被称作单边合约。

20世纪60年代以前,大多数债券组合管理者采用的是()。

A、大量买入策略

B、大量卖出策略

C、买入并持有策略

D、卖出到期策略

正确答案:C

答案解析:债券的投资管理策略在20世纪经历了多种变迁。20世纪60年代以前,大多数债券组合管理者采用的是买入并持有策略。到了70年代初期,人们对各种积极债券组合管理策略的兴趣与日俱增。

()在交易中执行投资者的指令。

A、管理人

B、托管人

C、做市商

D、经纪人

正确答案:D

答案解析:做市商在报价驱动市场中处于关键性地位,他们在市场中与投资者进行买卖双向交易,而经纪人则是在交易中执行投资者的指令,并没有参与到交易中,两者的市场角色不同。