在利率互换交易中,如果在未来浮动利率上升,那么支付固定利率的-2021年证券从业资格考试答案

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在利率互换交易中,如果在未来浮动利率上升,那么支付固定利率的一方将获得额外收益,这相当于()。

A、看跌利率并在利率上涨后获得收益

B、看涨利率并在利率上涨后获得收益

C、相当于金融投资中的买方

D、相当于金融投资中的多方

正确答案:BCD

答案解析:如果在未来浮动利率上升,那么支付固定利率的一方将获得额外收益,这相当于看涨利率并在利率上涨后获得收益,相当于金融投资中的买方或多方。

货币互换中,本金交换的形式包括()。

A、在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金,在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换

B、在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金

C、在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金

D、在协议生效日实际交换两种货币本到期日不实际交换本金

正确答案:ABC

答案解析:货币互换,是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金,同时定期交换两种货币利息的交易。
其中,本金交换的形式包括:
(1)在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金,在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换;
(2)在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金;
(3)在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金;

期货公司为债务人,债权人请求,人民法院不予支持的有()。

A、冻结客户在期货公司保证金账户中的资金

B、冻结客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券

C、划拨客户在期货公司保证金账户中的资金

D、划拨客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券

正确答案:ABCD,学习考试助手WenXin:【xzs9523】

答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)》第四条    期货公司为债务人,债权人请求冻结、划拨以下账户中资金或者有价证券的,人民法院不予支持:
(一)客户在期货公司保证金账户中的资金;
(二)客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券。

以下关于债券久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率关系阐述错误的是()。

A、零息债券的久期等于它的到期时间

B、债券的久期与票面利率呈正相关关系

C、债券的久期与到期时间呈负相关关系

D、债券的到期收益率与久期呈负相关关系

正确答案:BC

答案解析:债券的久期与票面利率呈负相关关系;债券的久期与到期时间呈正相关关系。选项BC不正确。

适用于做利率期货买入套期保值的情形有()。

A、利用债券融资的筹资人,担心利率上升,导致融资成本上升

B、资金的借方,担心利率上升,导致借入成本增加

C、承担按固定利率计息的借款人,担心利率下降,导致资金成本相对增加

D、计划买入固定收益债券,担心利率下降,导致债券价格上涨

正确答案:CD

答案解析:

国债期货买入套期保值适用的情形主要有:

(1)计划买入债券,担心利率下降,导致债券价格上升;

(2)按固定利率计息的借款人,担心利率下降,导致资金成本相对增加;

(3)资金的贷方,担心利率下降,导致贷款利率和收益下降。

期货交易所履行职责引起的商事案件是指()。

A、期货市场参与者因期货交易所违反法律法规,造成其损害为由提起的商事诉讼案件

B、期货市场参与者因期货交易所违反交易规则,造成其损害为由提起的商事诉讼案件

C、期货市场参与者因期货交易所按照规定强行平仓,造成其损害为由提起的申诉

D、期货市场参与者因期货交易所按照规定强行平仓,造成其损害为由提起纠纷调解

正确答案:AB

答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)》第二条    期货交易所履行职责引起的商事案件是指:
(一)期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者,以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定,履行监督管理职责不当,造成其损害为由提起的商事诉讼案件;
(二)期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银

隔夜掉期交易包括()。

A、O/N

B、T/N

C、S/N

D、M/N

正确答案:ABC

答案解析:隔夜掉期交易包括O/N(Overnight)、T/N(Tomorrow-Next)和S/N(Spot-Next)三种形式。

远期利率协议的()。

A、买方是名义借款人

B、买方是名义贷款人

C、卖方是名义贷款人

D、卖方是名义借款人

正确答案:AC

答案解析:远期利率协议的买方是名义借款人,其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险。远期利率协议的卖方则是名义贷款人,其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。

期货交易所、期货公司为债务人,债权人请求冻结、划拨以下()账户中资金或者有价证券的,人民法院不予支持。

A、期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金

B、期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券

C、客户在期货公司保证金账户中的资金

D、客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券

正确答案:ABCD,干部网络帮手微信:(xzs9519)

答案解析:《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)》第三条期货交易所为债务人,债权人请求冻结、划拨以下账户中资金或者有价证券的,人民法院不予支持:
(一)期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金;
(二)期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券。
《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定(二)》第四条期货公司为债务人,债权人请求冻结、划

某企业利用大豆期货进行空头套期保值,不会出现净亏损的情形有()。(不计手续费用)

A、基差从120/吨变为80元/吨

B、基差从-80/吨变为80元/吨

C、基差从-100/吨变为-60元/吨

D、基差不变

正确答案:BCD,继续教育助手微Xin(xzs9529)

答案解析:空头套期保值即卖出套期保值,基差走强时,有净盈利;基差不变时,盈亏相抵实现完全套期保值;基差走弱时,有净亏损。因此基差走强和基差不变都不会出现亏损。
选项BC为基差走强,选项D为基差不变,因此选项BCD符合题意。