做多跨式期权组合,是预期标的资产大幅波动的投资策略。-2021年证券从业资格考试答案

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做多跨式期权组合,是预期标的资产大幅波动的投资策略。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:投资者同时拥有同一标的资产相同数量的具有相同执行价格、相同到期日的看涨期权和看跌期权多头,为做多跨式期权组合。标的资产大幅波动有利。

固定利率债券的定价基本上可以参考市场价格,而浮动利率债券的定价主要依赖于当前的整条利率曲线。

A、正确

B、错误

正确答案:B,题库助手薇信(xzs9529)

答案解析:浮动利率债券的定价基本上可以参考市场价格,因为市场上有实时的成交价作为参考,而固定利率债券则有固定的未来现金流,所以其定价要依赖于当前的整条利率曲线。

现货价格与期货价格的差额跟持有成本有关。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:现货价格与期货价格的差额(持有成本)由三部分组成:融资利息、仓储费用和持有收益。

持有期权合约者,当看跌期权被行权后,期权卖方将成为期货合约多头。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:卖出看跌期权,当买方执行期权时,卖方被要求履约,则必须以执行价格买入标的资产,履约后,卖出看跌期权成为期货合约的多头。

计划购买股票的投资者担心股票价格上涨,可以买入股票看涨期权回避风险。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:股票看涨期权给予其持有者在未来以确定价格买入确定数量的股票的权利。

利率互换是同种货币不同利率之间的互换,不交换本金而只交换利息,因此相对于货币互换来说,违约风险较小。

A、正确

B、错误

正确答案:A,小助理微信【xzs9529】

答案解析:货币互换与利率互换不同,利率互换是同种货币不同利率之间的互换,不交换本金而只交换利息,所以违约风险较小。

大连商品交易所跨期套利指令交易中,对于买近月合约卖远月合约,只要平仓价差相当于建仓价差扩大了,就会盈利。这里的价差扩大是指价差本身的值,而不是绝对值的大小。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:大连商品交易所跨期套利指令交易中,对于买近月合约卖远月合约,只要平仓价差相当于建仓价差扩大了,就会盈利。这里的价差扩大是指价差本身的值,而不是绝对值的大小。

期转现的买卖双方在约定平仓价的同时,也确定了相应的现货买卖价格。

A、正确

B、错误

正确答案:A

答案解析:期货转现货交易是指,持有方向相反的同一品种同一月份合约会员协商一致并向交易所提出申请,获得交易所批准后,分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格由交易所代为平仓,同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相反的仓单进行交换的行为。

Theta值通常为负值,即到期期限减少,期权的价值相应增加。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:看涨期权和看跌期权的Theta值通常是负的,表明期权的价值会随着到期日的临近而降低。

开盘价和收盘价都是由集合竞价产生。

A、正确

B、错误

正确答案:B

答案解析:开盘价是当日某一期货合约交易开始前5分钟集合竞价产生的成交价。收盘价是指某一期货合约当日最后一笔成交价。